ریزش سنگین بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ آبان ۱۴۰۵ / بیت‌کوین به ۶۴ هزار دلار سقوط کرد
بررسی قیمت ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که فشار فروش به بخش گسترده‌ای از بازار سرایت کرده است. بیت‌کوین و اتریوم در کنار رمزارزهایی مانند سولانا، دوج‌کوین و کاردانو کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند.
گزارش از: تیم مانیرو
بازار رمزارزها در معاملات یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵ همچنان زیر فشار فروش قرار دارد و نشانه‌های روشنی از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران دیده نمی‌شود. کاهش قیمت بیت‌کوین، اتریوم و بخش بزرگی از آلت‌کوین‌های مطرح نشان می‌دهد که فضای احتیاط و نگرانی همچنان بر معاملات حاکم است. هم‌زمان، ارزش کل بازار رمزارزها به محدوده ۲.۳۱ تریلیون دلار رسیده و این پرسش را مطرح کرده است که آیا موج اصلاحی اخیر به پایان نزدیک شده یا بازار باید برای افت‌های بیشتری آماده شود.
بررسی قیمت ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که فشار فروش به بخش گسترده‌ای از بازار سرایت کرده است. بیت‌کوین و اتریوم در کنار رمزارزهایی مانند سولانا، دوج‌کوین و کاردانو کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند. در چنین شرایطی، معامله‌گران بیش از هر چیز تحولات جریان سرمایه، سیاست پولی آمریکا و وضعیت بازار معاملات اهرمی را زیر نظر دارند.
قیمت بیت‌کوین امروز یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵
بر اساس آخرین داده‌های بازار، بیت‌کوین در زمان نگارش این گزارش با قیمت ۶۴ هزار و ۵۱۴ دلار معامله می‌شود و طی ۲۴ ساعت گذشته ۴.۲۴ درصد کاهش قیمت داشته است. ارزش بازار این رمزارز به حدود یک تریلیون و ۳۳۶ میلیارد دلار رسیده و حجم معاملات روزانه آن نیز از ۱۴.۹ میلیارد دلار فراتر رفته است.
فشار فروش بیت‌کوین در روزهای اخیر شدت بیشتری گرفته است. این رمزارز روز شنبه ۲۳ آبان، هم‌زمان با تشدید موج فروش در بازار، حتی به زیر محدوده ۶۴ هزار دلار سقوط کرد؛ سطحی که از ماه اوت تاکنون مشاهده نشده بود.
ادامه فشار فروش و بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های معاملاتی اهرمی از جمله عواملی هستند که در روزهای اخیر به افت قیمت بیت‌کوین دامن زده‌اند. عقب‌نشینی این رمزارز به محدوده‌های پایین‌تر، نگرانی‌ها درباره تداوم اصلاح بازار را افزایش داده است.
قیمت اتریوم و آلت‌کوین‌ها امروز یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵
اتریوم نیز هم‌زمان با افت بیت‌کوین با فشار فروش مواجه شده است. دومین رمزارز بزرگ بازار در زمان نگارش این گزارش با قیمت هزار و ۷۹۸ دلار معامله می‌شود و طی ۲۴ ساعت گذشته ۵.۷۲ درصد از ارزش خود را از دست داده است. ارزش بازار اتریوم نیز به حدود ۲۲۶ میلیارد دلار رسیده است.
در میان سایر رمزارزهای مطرح، بایننس‌کوین با قیمت ۵۹۲ دلار و ۳۱ سنت، کاهش ۴.۴۳ درصدی را ثبت کرده است. ریپل نیز با افت ۳.۵۷ درصدی به ۹۶ سنت رسیده و سولانا با کاهش ۶.۴۲ درصدی در محدوده ۷۰ دلار و ۸۱ سنت معامله می‌شود.
دوج‌کوین و کاردانو از جمله بازندگان قابل‌توجه بازار هستند. قیمت دوج‌کوین با افت ۷.۹۷ درصدی به ۵ سنت و ۸۱ هزارم دلار رسیده است. کاردانو نیز کاهش ۹.۴۴ درصدی را تجربه کرده و در محدوده ۱۵ سنت و ۶۱ هزارم دلار قرار دارد. چین‌لینک با قیمت ۹ دلار و ۴۸ سنت، ۶.۶۷ درصد از ارزش خود را از دست داده است.
وضعیت برخی دیگر از آلت‌کوین‌ها نیز از شدت فشار فروش حکایت دارد. یونی‌سواپ ۱۱.۲۳ درصد، آوالانچ ۱۱.۵۹ درصد، پولکادات ۱۱.۱۶ درصد و اینترنت کامپیوتر ۱۰.۸۵ درصد کاهش قیمت داشته‌اند. در مقابل، تون‌کوین با افت محدودتر ۲.۰۴ درصدی در محدوده یک دلار و ۳۳ سنت معامله می‌شود.
قیمت تتر امروز ۲۴ آبان ۱۴۰۵
تتر در بازار داخلی با قیمت ۲۷۱ هزار و ۶۵ تومان معامله می‌شود و در زمان نگارش این گزارش افزایش ۰.۹۲ درصدی را ثبت کرده است. در بازار جهانی نیز هر واحد تتر نزدیک به یک دلار و با نرخ ۰.۹۹۹۶ دلار قرار دارد.
حجم معاملات ۲۴ ساعته این استیبل‌کوین به حدود ۸۹.۲ میلیارد دلار رسیده و ارزش بازار آن در محدوده ۱۷۵ میلیارد دلار قرار دارد.
تتر طی هفته گذشته در بازار داخلی روندی نزولی را تجربه کرد و حتی در مقطعی، به‌دلیل بروز یک اختلال فنی در برخی صرافی‌های داخلی، قیمت آن تا محدوده ۲۱۶ هزار تومان کاهش یافت. در بعضی صرافی‌ها نیز نرخ‌هایی در محدوده ۲۰۸ تا ۲۱۰ هزار تومان ثبت شد.
با این حال، تتر به‌تدریج بخشی از افت خود را جبران کرد و توانست به کانال‌های قیمتی پیشین بازگردد. این اتفاق بار دیگر توجه معامله‌گران را به تأثیر اختلالات فنی و شرایط نقدشوندگی صرافی‌های داخلی بر قیمت دارایی‌های دیجیتال جلب کرد.
چرا بازار رمزارزها همچنان در مسیر نزولی قرار دارد؟
افت اخیر بازار رمزارزها حاصل هم‌زمانی چند عامل منفی است. نگرانی‌ها درباره سیاست پولی آمریکا، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و موج سنگین لیکوییدیشن در بازار مشتقه، از مهم‌ترین عواملی هستند که فشار فروش را افزایش داده‌اند.
در این میان، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا اهمیت ویژه‌ای دارد. این صندوق‌ها روز جمعه ۲۲ آبان حدود ۱۸۵.۵ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند. این اتفاق هفتمین روز معاملاتی متوالی خروج پول از صندوق‌های مذکور بود و مجموع خروج سرمایه در این دوره را به حدود یک میلیارد و ۹۱۰ میلیون دلار رساند.
تداوم خروج سرمایه از ETFها می‌تواند نشانه‌ای از کاهش تمایل بخشی از سرمایه‌گذاران نهادی به حضور در بازار بیت‌کوین باشد. چنین وضعیتی در کنار ضعف تقاضای معاملاتی، امکان بازگشت سریع قیمت‌ها را دشوارتر می‌کند.
نگرانی از تصمیم بعدی فدرال رزرو؛ فشار بر دارایی‌های پرریسک
چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا نیز به یکی از عوامل منفی برای بازار رمزارزها تبدیل شده است. انتشار داده‌های تورمی بالاتر از انتظارات، نگرانی‌ها درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در نشست دسامبر فدرال رزرو را تقویت کرده است.
این تحولات به رشد شاخص دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا دامن زده‌اند. شاخص دلار آمریکا در معاملات اخیر از سطح ۱۰۳ عبور کرده و به بالاترین محدوده خود از آوریل ۲۰۲۵ رسیده است.
تقویت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه معمولاً جذابیت دارایی‌های پرریسک و بدون بازدهی مانند بیت‌کوین را کاهش می‌دهد. این موضوع به‌ویژه زمانی اهمیت پیدا می‌کند که سرمایه‌گذاران برای حفظ نقدینگی و مدیریت ریسک، تمایل کمتری به حضور در بازارهای پرنوسان داشته باشند.
در نتیجه، انتظارات مربوط به تصمیم‌های آتی فدرال رزرو می‌تواند همچنان یکی از متغیرهای تعیین‌کننده در مسیر کوتاه‌مدت بازار رمزارزها باشد.
موج لیکوییدیشن در بازار رمزارزها؛ بیش از ۱.۶ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی بسته شد
یکی دیگر از عوامل تشدیدکننده ریزش بازار، بسته‌شدن اجباری معاملات اهرمی بوده است. بر اساس داده‌های منتشرشده از بازار مشتقه، در جریان موج اخیر فروش بیش از یک میلیارد و ۶۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی رمزارزها لیکویید شده است. بخش عمده این زیان به معامله‌گرانی مربوط می‌شود که با استفاده از اهرم روی افزایش قیمت‌ها حساب کرده بودند.
در معاملات اهرمی، کاهش قیمت دارایی می‌تواند ارزش موجودی تضمین معامله‌گر را به زیر سطح تعیین‌شده برساند. در چنین شرایطی، صرافی برای جلوگیری از افزایش زیان، موقعیت معاملاتی را به‌صورت اجباری می‌بندد.
فروش دارایی‌ها برای تسویه این موقعیت‌ها می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت وارد کند. در صورت ادامه افت، معاملات اهرمی دیگری نیز به محدوده لیکوییدیشن می‌رسند و همین چرخه ممکن است موج تازه‌ای از فروش را در بازار ایجاد کند.
به همین دلیل، افزایش حجم لیکوییدیشن‌ها نه‌تنها نتیجه کاهش قیمت‌ها، بلکه یکی از عوامل تشدیدکننده نوسانات نزولی بازار محسوب می‌شود.
حمله به Kava Lend؛ شوک امنیتی تازه برای بازار دیفای
در کنار عوامل اقتصادی و فشار معاملات اهرمی، بازار رمزارزها با یک اتفاق امنیتی نیز روبه‌رو شده است. پروتکل وام‌دهی Kava Lend روز شنبه هدف حمله قرار گرفت و مهاجم با سوءاستفاده از یک نقص محاسباتی در بازار غیرفعال استیبل‌کوین BUSD، حدود ۵۵.۲ میلیون توکن KAVA به ارزش تقریبی ۳.۷۶ میلیون دلار را خارج کرد.
بررسی‌های منتشرشده نشان می‌دهد مهاجم با دست‌کاری ارزش وثیقه توانسته است امکان دریافت مکرر وام را برای خود فراهم کند. بخش بزرگی از توکن‌های خارج‌شده نیز به شبکه BNB منتقل و فروخته شده است.
پس از انتشار خبر این حمله، قیمت KAVA با افت شدیدی مواجه شد. هرچند این اتفاق به‌تنهایی نمی‌تواند علت ریزش کل بازار رمزارزها باشد، اما در شرایطی که اعتماد سرمایه‌گذاران تضعیف شده است، انتشار اخبار مربوط به آسیب‌پذیری پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز می‌تواند نگرانی‌ها درباره امنیت سرمایه در پروژه‌های دیفای را افزایش دهد.
آیا ریزش بازار رمزارزها ادامه دارد؟
آنچه در معاملات یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵ اهمیت دارد، تنها افت قیمت بیت‌کوین و سایر رمزارزها نیست؛ بلکه هم‌زمانی چند عامل منفی، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار را پیچیده‌تر کرده است. خروج سرمایه از صندوق‌های ETF، نگرانی درباره سیاست پولی آمریکا، افزایش لیکوییدیشن‌ها و انتشار اخبار امنیتی منفی، همگی به تضعیف فضای روانی بازار کمک کرده‌اند.
در چنین شرایطی، نمی‌توان با اطمینان از پایان اصلاح قیمت‌ها صحبت کرد. بازگشت پایدار بازار به تقویت تقاضا، کاهش فشار فروش و بهبود جریان سرمایه به صندوق‌های رمزارزی نیاز دارد.
تا زمانی که نشانه‌های روشنی از توقف خروج سرمایه و بازگشت خریداران بزرگ مشاهده نشود، احتمال تداوم نوسانات و فشار فروش همچنان مطرح خواهد بود. بنابراین، مسیر بعدی بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها بیش از هر چیز به تحولات اقتصاد آمریکا، رفتار سرمایه‌گذاران نهادی و وضعیت بازار معاملات اهرمی وابسته است.