پیش‌بینی طلا در هفته آخر مهر / مقاومت ۲۶.۳ میلیون تومانی در برابر صعود طلای ۱۸ عیار
بازار طلا و سکه در روز ۲۵ مهرماه، معاملات هفته پایانی مهر را در شرایطی آغاز می‌کند که اونس جهانی طلا همچنان در محدوده ۴ هزار و ۱۶۵ دلار نوسان دارد.
بازار طلا و سکه در روز ۲۵ مهرماه، معاملات هفته پایانی مهر را در شرایطی آغاز می‌کند که اونس جهانی طلا همچنان در محدوده ۴ هزار و ۱۶۵ دلار نوسان دارد. انتشار اخبار و داده‌های اقتصادی در روزهای اخیر نیز نتوانسته است قیمت اونس را از این محدوده خارج کند و بازار جهانی همچنان در انتظار انتشار محرکی تازه برای تعیین مسیر بعدی خود است. در چنین فضایی، معامله‌گران بازار داخلی برای شناسایی جهت حرکت قیمت‌ها، توجه بیشتری به نوسانات دلار و سطوح تکنیکال طلا دارند.
در بازار داخلی، طلای ۱۸ عیار پس از افت قیمت در هفته گذشته و عقب‌نشینی به محدوده ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، بار دیگر روندی صعودی را در پیش گرفته است؛ با این حال، این بازگشت هنوز به معنای پایان قطعی اصلاح قیمت نیست. طلای ۱۸ عیار اکنون به محدوده‌ای رسیده که با مقاومت خط روند نزولی کوتاه‌مدت و میانگین‌های متحرک هم‌پوشانی دارد. از همین رو، معاملات پیش‌رو می‌تواند نقش مهمی در تعیین مسیر بعدی بازار ایفا کند. عبور و تثبیت قیمت بالای مقاومت، احتمال حرکت دوباره به سمت سقف تاریخی را افزایش می‌دهد؛ در مقابل، ناتوانی در شکست این محدوده می‌تواند زمینه تداوم اصلاح قیمت را فراهم کند.
بازگشت از حمایت ۲۵.۵ میلیون تومانی؛ تقاضا دوباره تقویت شد
بررسی نمودار طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد محدوده ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در جریان افت هفته گذشته به‌عنوان یک سطح حمایتی مهم عمل کرده است. قیمت پس از نزدیک شدن به این محدوده با افزایش تقاضا مواجه شد و توانست بخشی از افت قبلی خود را جبران کند. این واکنش بیانگر آن است که در سطح یادشده، خریداران فعلاً توانسته‌اند از ادامه ریزش جلوگیری کنند؛ با این حال، برای تبدیل این بازگشت به یک حرکت صعودی معتبر، عبور از مقاومت‌های پیش‌رو ضروری است.
نکته مهم برای معامله‌گران این است که فاصله گرفتن قیمت از یک سطح حمایتی، به‌تنهایی نشانه تغییر روند بازار نیست. در بسیاری از مواقع، قیمت پس از یک افت قابل‌توجه بخشی از کاهش خود را جبران می‌کند، اما با برخورد به مقاومت دوباره تحت فشار فروش قرار می‌گیرد. طلای ۱۸ عیار نیز اکنون در چنین موقعیتی قرار دارد و باید مشخص شود آیا رشد اخیر از قدرت کافی برای تغییر روند کوتاه‌مدت برخوردار است یا صرفاً بازگشتی موقت پس از افت هفته گذشته به شمار می‌رود.
کراس نزولی میانگین‌های متحرک؛ چرا صعود طلا هنوز تأیید نشده است؟
یکی از نشانه‌های مهم در وضعیت فعلی نمودار، کراس نزولی میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت است. این وضعیت از کاهش مومنتوم قیمت در بازه کوتاه‌مدت حکایت دارد و نشان می‌دهد فشار نزولی هنوز به‌طور کامل از بازار خارج نشده است. هم‌زمانی این سیگنال با نزدیک شدن قیمت به خط روند نزولی، اهمیت مقاومت فعلی را افزایش می‌دهد؛ زیرا خریداران برای تغییر شرایط بازار باید بتوانند از این موانع تکنیکال عبور کنند.
با این حال، کراس نزولی میانگین‌های متحرک به‌تنهایی به معنای آغاز موج تازه‌ای از ریزش نیست. اگر قیمت بتواند مقاومت فعلی را پشت سر بگذارد و بالاتر از آن تثبیت شود، احتمال تضعیف سیگنال نزولی و تقویت حرکت صعودی افزایش خواهد یافت. در مقابل، اگر طلای ۱۸ عیار در شکست مقاومت ناکام بماند و نشانه‌هایی از افزایش عرضه در بازار ظاهر شود، احتمال بازگشت قیمت به محدوده حمایتی ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بیشتر می‌شود.
بنابراین، ارزیابی شرایط بازار نباید صرفاً بر پایه یک شاخص تکنیکال انجام شود. واکنش قیمت به مقاومت پیش‌رو و نحوه حرکت آن در صورت عقب‌نشینی، از عوامل مهمی هستند که می‌توانند به تأیید یا تضعیف سناریوهای احتمالی کمک کنند.
مقاومت ۲۶.۳ میلیون تومانی؛ مرز تعیین‌کننده مسیر بعدی طلا
در شرایط فعلی، محدوده ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان مهم‌ترین مقاومت پیش‌روی طلای ۱۸ عیار محسوب می‌شود. این سطح به دلیل هم‌پوشانی با خط روند نزولی کوتاه‌مدت و میانگین‌های متحرک، می‌تواند به محل تقابل جدی خریداران و فروشندگان تبدیل شود. در صورتی که قیمت از این محدوده عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود، ساختار نزولی کوتاه‌مدت تضعیف خواهد شد و احتمال حرکت دوباره به سمت سقف تاریخی افزایش می‌یابد. در این سناریو، تثبیت قیمت بالای مقاومت اهمیت بیشتری از عبور مقطعی و کوتاه‌مدت از آن خواهد داشت.
در مقابل، اگر فشار فروش در محدوده ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان افزایش یابد و قیمت نتواند از این سطح عبور کند، بازگشت به حمایت ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی به یکی از سناریوهای مهم بازار تبدیل می‌شود. این محدوده در هفته گذشته مانع ادامه افت قیمت شد و به همین دلیل، واکنش دوباره بازار به آن اهمیت زیادی دارد. از دست رفتن این حمایت می‌تواند احتمال تداوم اصلاح قیمت را افزایش دهد؛ هرچند تعیین اهداف پایین‌تر به شکل‌گیری نشانه‌های جدید روی نمودار و بررسی رفتار قیمت در سطوح بعدی نیاز دارد.
جمع‌بندی؛ عبور از مقاومت شرط اصلی تقویت روند صعودی طلا
طلای ۱۸ عیار در آغاز هفته پایانی مهر با دو نشانه متفاوت روبه‌رو است. از یک سو، واکنش مثبت قیمت به حمایت ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی از حضور خریداران در این محدوده حکایت دارد؛ از سوی دیگر، کراس نزولی میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و مقاومت ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی هنوز اجازه نمی‌دهند بازگشت صعودی قیمت را قطعی بدانیم. بر همین اساس، رشد اخیر را باید در چارچوب واکنش قیمت به حمایت بررسی کرد، نه به‌عنوان نشانه‌ای قطعی از پایان اصلاح بازار.
در ادامه معاملات، محدوده ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان مرز اصلی میان دو سناریوی پیش‌روی طلا خواهد بود. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند مسیر حرکت به سمت سقف تاریخی را هموارتر کند؛ اما ناکامی در عبور از مقاومت، احتمال عقب‌نشینی دوباره به محدوده ۲۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان را افزایش خواهد داد.
در نتیجه، برای ارزیابی مسیر بعدی طلای ۱۸ عیار باید هم‌زمان رفتار قیمت در محدوده مقاومتی و میزان پایداری حمایت قبلی را زیر نظر گرفت. جهت حرکت بازار نه صرفاً با رشد اخیر قیمت و نه تنها با سیگنال نزولی میانگین‌های متحرک مشخص می‌شود، بلکه واکنش بازار به این دو سطح کلیدی می‌تواند تصویر روشن‌تری از ادامه روند ارائه دهد.